上市公司 A 因子公司虛增收入、成本和利潤,被中國證 監(jiān)會(huì)作出行政處罰,廣州中院對(duì)投資者起訴該公司虛假陳述 案作出勝訴示范判決后,中證投服中心協(xié)同該院首次探索適 用“示范判決+普通代表人訴訟”推進(jìn)證券案件審理,支持 10 名投資者提起普通代表人訴訟,廣州中院在訴訟權(quán)利登記公 告中明確中證投服中心為支持訴訟方。2025 年 12 月,一審 判決 A 公司賠償 109 名原告投資者損失合計(jì) 272.9 萬元,子 公司原實(shí)控人以及現(xiàn)任總經(jīng)理 2 人與上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任,時(shí)任高管按 5%比例擔(dān)責(zé)。
審理過程中,廣東局聯(lián)合中證投服中心指導(dǎo)廣東中證投 資者服務(wù)與糾紛調(diào)解中心配合廣州中院推進(jìn)批量調(diào)解,并行解決未參與普通代表人訴訟的 294 件個(gè)體訴訟,協(xié)助適格投
資者通過調(diào)解獲賠 1178 萬元,實(shí)現(xiàn)了糾紛一次性高效實(shí)質(zhì)解決。
繼 A 案后,中證投服中心、廣東局、地方中院在上市公司 B 虛假陳述案中快速商議糾紛分流化解思路,在中證投服中心支持投資者提起普通代表人訴訟、法院發(fā)布訴訟權(quán)利登記公告期間,廣東局聯(lián)合中證投服中心指導(dǎo)廣東中證投資者服務(wù)與糾紛調(diào)解中心快速配合推進(jìn)批量調(diào)解,引導(dǎo)上市公司積極參與調(diào)解,并通過分批分期賠付機(jī)制有效減輕民事賠償對(duì)公司生產(chǎn)的影響。僅在訴訟權(quán)利登記公告期間已通過調(diào)解幫助支持投資者高效獲賠 6382 萬元。
中證投服中心、廣東局、地方中院首次探索適用“普通代表人訴訟+示范判決+批量調(diào)解”推進(jìn)上市公司虛假陳述民事糾紛高效化解,多起案件次第落地,切實(shí)提高賠償效率、降低維權(quán)成本,充分彰顯了中證投服中心支持訴訟、轄區(qū)證券調(diào)解組織同步調(diào)解訴調(diào)有效銜接在證券虛假陳述群體性糾紛化解中的獨(dú)特價(jià)值,為集約高效化解群體性證券糾紛樹立了可復(fù)制的良好標(biāo)桿。
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